Easy forex hedging

Przewodnik po kurnikach dla początkujących Chociaż brzmi to jak hobby sąsiadów, którzy mają obsesję na punkcie swojego topiary ogrodu pełnego wysokich krzewów w kształcie żyraf i dinozaurów, hedging to praktyka, o której każdy inwestor powinien wiedzieć. Nie ma argumentów, że ochrona portfela jest często tak samo ważna jak wzrost wartości portfela. Podobnie jak obsesja sąsiadów, mówi się o czymś więcej, niż jest wyjaśnione, sprawiając wrażenie, jakby należało tylko do najbardziej ezoterycznych dziedzin finansowych. Cóż, nawet jeśli jesteś początkującym, możesz dowiedzieć się, czym jest hedging, jak to działa i jakich technik zabezpieczających używają inwestorzy i firmy, aby się chronić. Co to jest hedging Najlepszym sposobem zrozumienia hedgingu jest myślenie o nim jako o ubezpieczeniu. Kiedy ludzie decydują się na zabezpieczenie, ubezpieczają się przed negatywnym wydarzeniem. Nie zapobiega to negatywnemu zdarzeniu, ale jeśli tak się stanie i jesteś właściwie zabezpieczony, wpływ wydarzenia jest zredukowany. Tak więc hedging odbywa się niemal wszędzie i widzimy to codziennie. Na przykład, jeśli kupujesz ubezpieczenie domu, zabezpieczasz się przed pożarami, włamaniami lub innymi nieprzewidzianymi klęskami. Zarządzający portfelami. inwestorzy indywidualni i korporacje stosują techniki zabezpieczające, aby zmniejszyć ryzyko związane z różnymi rodzajami ryzyka. Na rynkach finansowych. jednak hedging staje się bardziej skomplikowany niż zwykłe płacenie firmie ubezpieczeniowej opłatę co roku. Zabezpieczanie się przed ryzykiem inwestycyjnym oznacza strategiczne wykorzystywanie instrumentów na rynku, aby zrównoważyć ryzyko niekorzystnych ruchów cen. Innymi słowy, inwestorzy zabezpieczają jedną inwestycję, dokonując drugiej. Technicznie rzecz biorąc, chciałbyś zainwestować w dwa papiery wartościowe o ujemnych korelacjach. Oczywiście nic na tym świecie nie jest bezpłatne, więc nadal musisz płacić za tego rodzaju ubezpieczenie w takiej czy innej formie. Chociaż niektórzy z nas mogą fantazjować o świecie, w którym potencjał zysku jest nieograniczony, ale także wolny od ryzyka, zabezpieczenie nie pomoże nam uciec od trudnej rzeczywistości kompromisu między ryzykiem a powrotem. Zmniejszenie ryzyka zawsze oznacza zmniejszenie potencjalnych zysków. Zabezpieczanie to w większości przypadków technika, za pomocą której nie zarabiasz, ale możesz zmniejszyć potencjalne straty. Jeśli inwestycja, którą się zabezpieczasz, zarabia pieniądze, zazwyczaj zmniejszysz zysk, który mógłbyś uzyskać, a jeśli inwestycja straci pieniądze, twoje zabezpieczenie, jeśli się powiedzie, zmniejszy tę stratę. W jaki sposób techniki zabezpieczania inwestycji przez inwestorów zazwyczaj wymagają użycia skomplikowanych instrumentów finansowych zwanych instrumentami pochodnymi. dwa najczęstsze z nich to opcje i futures. Nie zamierzamy wnikliwie omawiać tego, jak działają te instrumenty, ale na razie wystarczy pamiętać, że dzięki tym instrumentom można opracować strategie handlowe, w których strata jednej inwestycji jest kompensowana zyskiem z instrumentu pochodnego. Zobaczmy, jak to działa na przykładzie. Powiedzmy, że posiadasz udziały w Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Chociaż wierzysz w tę firmę na dłuższą metę, obawiasz się krótkoterminowych strat w branży tequili. Aby uchronić się przed upadkiem w CTC, możesz kupić opcję sprzedaży (pochodną) na firmę, która daje Ci prawo do sprzedaży CTC po określonej cenie (cenie wykonania). Ta strategia znana jest pod nazwą żonaty. Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, straty te zostaną skompensowane zyskami z opcji sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz ten artykuł na temat zamążpójścia lub samouczek dotyczący podstawowych opcji). Inny klasyczny przykład zabezpieczenia dotyczy firmy, która zależy od określonego towaru. Powiedzmy, że Corys Tequila Corporation martwi się o zmienność cen agawy, rośliny używanej do produkcji tequili. Firma miałaby poważne kłopoty, gdyby cena agawy gwałtownie wzrosła, co poważnie wpłynęłoby na marże. Aby chronić (zabezpieczenie) przed niepewnością cen agawy, CTC może zawrzeć kontrakt futures (lub jego mniej uregulowany kuzyn, kontrakt terminowy), który pozwala firmie na zakup agawy po określonej cenie w ustalonej dacie w przyszłości . Teraz CTC może budżetować bez martwienia się o zmienny towar. Jeśli agawa osiągnie cenę powyżej ceny określonej przez kontrakt terminowy, zabezpieczenie się opłaci, ponieważ CTC pozwoli zaoszczędzić pieniądze, płacąc niższą cenę. Jednakże, jeśli cena spadnie, CTC jest nadal zobowiązany do zapłaty ceny w umowie i faktycznie byłby lepszy off nie hedging. Należy pamiętać, że ponieważ istnieje wiele różnych rodzajów opcji i kontraktów terminowych, inwestor może zabezpieczyć się przed niemal wszystkim, niezależnie od tego, czy jest to akcje, cena towarów, stopa procentowa i waluta - inwestorzy mogą nawet zabezpieczyć się przed pogodą. Wadą Każde zabezpieczenie ma koszt, więc zanim zdecydujesz się użyć zabezpieczenia, musisz zadać sobie pytanie, czy korzyści z niego wynikające uzasadniają wydatek. Pamiętaj, że celem hedgingu nie jest zarabianie pieniędzy, ale ochrona przed stratami. Nie można uniknąć kosztu zabezpieczenia - niezależnie od tego, czy jest to koszt opcji, czy utraconych zysków wynikających z niewłaściwej strony kontraktu futures. Jest to cena, którą musisz zapłacić, aby uniknąć niepewności. Porównaliśmy hedging i ubezpieczenie, ale należy podkreślić, że ubezpieczenie jest o wiele bardziej precyzyjne niż hedging. Z ubezpieczeniem, jesteś całkowicie wynagrodzony za stratę (zwykle minus odliczeniu). Zabezpieczanie portfela nie jest idealną nauką i wszystko może pójść nie tak. Chociaż zarządzający ryzykiem zawsze dążą do idealnego zabezpieczenia. trudno to osiągnąć w praktyce. Co się dla Ciebie oznacza Większość inwestorów nigdy nie zamieni w swoim życiu kontraktu pochodnego. W rzeczywistości większość inwestorów typu "kupuj i trzymaj" ignoruje krótkoterminowe fluktuacje. Dla tych inwestorów nie ma sensu angażować się w hedging, ponieważ pozwalają one na wzrost inwestycji na całym rynku. Po co więc uczyć się o zabezpieczeniach? Nawet jeśli nigdy nie zabezpieczysz się do własnego portfela, powinieneś zrozumieć, jak to działa, ponieważ wiele dużych firm i funduszy inwestycyjnych będzie zabezpieczać się w jakiejś formie. Na przykład firmy naftowe mogą zabezpieczyć się przed ceną ropy, podczas gdy międzynarodowy fundusz inwestycyjny może zabezpieczyć się przed wahaniami kursów walut. Znajomość zabezpieczeń pomoże ci zrozumieć i przeanalizować te inwestycje. Podsumowanie Ryzyko jest istotnym, ale niepewnym elementem inwestowania. Niezależnie od tego, jakiego rodzaju inwestor chce być, posiadanie podstawowej wiedzy na temat strategii zabezpieczających doprowadzi do zwiększenia świadomości na temat tego, w jaki sposób inwestorzy i firmy pracują, aby się chronić. Niezależnie od tego, czy zdecydujesz się zacząć ćwiczyć zawiłe zastosowania instrumentów pochodnych, dowiedz się, jak działa hedging, aby pomóc w lepszym zrozumieniu rynku, co zawsze pomoże ci być lepszym inwestorem. Easy-forex reg MT4 Otwórz prawdziwe konto stać się aktywnym handlowcem, saldo twojego konta demo wyniesie zero, a wszystkie dane transakcji zostaną usunięte z Mojego Konta. Twoje konto easy-forex automatycznie zmieni status z demo tradera na aktywny handlowiec po dokonaniu pierwszej wpłaty. Skontaktuj się z nami na cseasy-forex, jeśli masz jakieś pytania. Uaktualnij swoją przeglądarkę Aby poprawnie wyświetlić stronę i platformę easy-forex, uaktualnij przeglądarkę Internet Explorer 6 (IE6). Nie obsługujemy już IE6, ponieważ Microsoft przestał rozwijać tę wersję przeglądarki. Jeśli masz jakieś pytania lub potrzebujesz pomocy, napisz do nas supporteasy-forex Dziękujemy. Zespół easy-forexForex Hedging: jak stworzyć prostą i dochodową strategię hedgingową Kiedy inwestorzy mówią o zabezpieczaniu, często mają na myśli to, że chcą ograniczyć straty, ale nadal zachowaj potencjał do generowania zysków. Oczywiście posiadanie takiego wyidealizowanego wyniku ma ogromną cenę. Proste, ale skuteczne strategie hedgingowe kopiują forexop. Ostatecznie, aby osiągnąć powyższy cel, musisz zapłacić komuś innemu, aby pokryć swoje ryzyko spadkowe. W tym artykule mówimy o kilku sprawdzonych strategiach hedgingowych forex. Pierwsza część to wprowadzenie do koncepcji, którą możesz spokojnie pominąć, jeśli już wiesz, o co chodzi w zabezpieczeniach. W drugiej części przedstawiono strategie zabezpieczające przed ryzykiem spadku. Parowanie hedgingowe to strategia, która wymienia skorelowane instrumenty w różnych kierunkach. Odbywa się to w celu wyrównania profilu powrotu. Zabezpieczenie opcji ogranicza ryzyko spadkowe dzięki wykorzystaniu opcji kupna lub sprzedaży. To jest tak blisko idealnego żywopłotu, jak to tylko możliwe, ale ma swoją cenę, jak wyjaśniono. Co to jest hedging hedging to sposób na zabezpieczenie inwestycji przed stratami. Zabezpieczenia można wykorzystać w celu ochrony przed niekorzystnym wzrostem cen aktywów będących w posiadaniu. Może być również stosowany w celu zabezpieczenia się przed wahaniami kursów wymiany walut, gdy aktywa są wyceniane w innej walucie niż własne. Myśląc o strategii hedgingowej zawsze warto mieć na uwadze dwie złote zasady: Hedging zawsze ma koszt Nie ma czegoś takiego jak doskonałe zabezpieczenie Zabezpieczenie może pomóc Ci spać w nocy. Ale ten spokój ducha wiąże się z kosztami. Strategia hedgingowa będzie miała bezpośredni koszt. Ale może też mieć pośredni koszt, ponieważ samo zabezpieczenie może ograniczyć twoje zyski. Ważna jest także druga zasada powyżej. Jedynym pewnym zabezpieczeniem nie jest być na rynku. Zawsze warto się wcześniej zastanowić. Proste hedging walutowy: podstawy Najbardziej podstawową formą zabezpieczenia jest sytuacja, w której inwestor chce ograniczyć ryzyko walutowe. Powiedzmy, że amerykański inwestor kupuje zagraniczne aktywa denominowane w funtach brytyjskich. Dla uproszczenia przyjmijmy jego udział w spółce, ale pamiętajmy, że zasada jest taka sama dla każdego innego rodzaju aktywów. Poniższa tabela pokazuje pozycję konta inwestorów. Powyższa tabela pokazuje dwa scenariusze. W obu ceny akcji w walucie krajowej pozostaje taka sama. W pierwszym scenariuszu GBP spada w stosunku do dolara. Niższy kurs wymiany oznacza, że ​​udział ten wynosi obecnie tylko 2460,90. Ale spadek GBPUSD oznacza, że ​​forward walutowy jest teraz wart 378,60. To dokładnie kompensuje stratę w kursie wymiany. Należy również zauważyć, że jeśli GBPUSD wzrośnie, stanie się odwrotnie. Udział jest wart więcej w dolarach, ale ten zysk jest równoważony równoważną stratą na przewalutowaniu. W powyższych przykładach wartość akcji w GBP pozostała taka sama. Inwestor musiał wcześniej znać wielkość kontraktu terminowego. Aby zabezpieczenie kursów walutowych było skuteczne, inwestor musiałby zwiększyć lub zmniejszyć wielkość transakcji forward w celu dopasowania wartości do udziału. Jak pokazuje ten przykład, hedging walutowy może być procesem aktywnym i kosztownym. Strategia zabezpieczająca w celu zmniejszenia zmienności Ponieważ hedging ma koszt i może ograniczać zyski, zawsze ważne jest, aby zapytać: dlaczego hedging Dla traderów FX decyzja o tym, czy się zabezpieczyć, rzadko jest jednoznaczna. W większości przypadków podmioty handlujące walutą nie posiadają aktywów, lecz różnicują transakcje w walucie. Handlowcy Carry są wyjątkiem od tego. Z handlem carry. przedsiębiorca ma pozycję do gromadzenia odsetek. Strata lub zysk z kursu wymiany jest czymś, na co operator transportu musi pozwolić i często jest największym ryzykiem. Duży ruch w zakresie kursów walutowych może z łatwością zniszczyć odsetki naliczane przez inwestora poprzez posiadanie pary carry. Co więcej, pary przenoszone są często narażone na ekstremalne ruchy, ponieważ środki wpływają do nich i od nich, jako zmiany polityki banku centralnego (czytaj więcej). Aby zminimalizować to ryzyko, operator transportu może użyć czegoś, co nazywa się zabezpieczeniem typu "reverse carry pair". Jest to rodzaj handlu bazowego. Dzięki tej strategii przedsiębiorca zyska drugą pozycję zabezpieczającą. Para wybrana dla pozycji zabezpieczającej to taka, która ma silną korelację z parą carry, ale przede wszystkim odsetek swapowy musi być znacznie niższy. Przykład zabezpieczenia przenośnika parowego: Podstawowy handel Wykonaj poniższy przykład. Para NZDCHF obecnie daje netto 3,39. Teraz musimy znaleźć parę zabezpieczającą, która 1) silnie koreluje z NZDCHF i 2) ma niższe odsetki od wymaganej strony transakcji. Korzystając z tego darmowego narzędzia hedgingowego FX, następujące pary są wyciągane jako kandydaci. Przenoszenie zabezpieczeń za pomocą opcji Zabezpieczenie za pomocą pary kompensującej ma ograniczenia. Po pierwsze, korelacje między parami walut nieustannie się zmieniają. Nie ma żadnej gwarancji, że relacje, które pojawiły się na początku, utrzymają się długo i faktycznie mogą nawet ulec odwróceniu w pewnych okresach. Oznacza to, że zabezpieczenie parami może rzeczywiście zwiększyć ryzyko, nie zmniejszając go. Aby uzyskać bardziej niezawodne strategie zabezpieczające, konieczne jest zastosowanie opcji. Wykup opcji na pieniądze Jednym z podejść zabezpieczających jest wykup opcji na pokrycie strat w branży carry trade. W powyższym przykładzie zakup opcji NZDCHF z opcji wypłaty środków pieniężnych zostałby zakupiony w celu ograniczenia ryzyka spadku. Przyczyną wykorzystania niewykorzystanego pieniądza jest to, że premia opcyjna (koszt) jest niższa, ale nadal zapewnia ochronę sprzedawcy przy poważnej przeciążeniu. Sprzedawanie zabezpieczonych opcji Alternatywą dla hedgingu jest sprzedaż zakrytych opcji kupna. Takie podejście nie zapewni żadnej ochrony przed spadkiem. Ale jako pisarz opcji można schować premię opcji i mieć nadzieję, że wygasa bezwartościowe. W przypadku krótkiego połączenia dzieje się tak, gdy cena spada lub pozostaje taka sama. Oczywiście, jeśli cena spadnie zbyt daleko, stracisz na pozycji bazowej. Ale premia pobierana z ciągłego pisania rozmów objętych abonamentem może być znaczna i wystarczająca, aby zrekompensować straty w dół. Jeśli cena wzrośnie, będziesz musiał zapłacić za połączenie, które napisałeś. Koszt ten zostanie jednak pokryty wzrostem wartości instrumentu bazowego, na przykład w NZDCHF. Zabezpieczanie za pomocą instrumentów pochodnych jest zaawansowaną strategią i powinno się ją podejmować tylko wtedy, gdy w pełni zrozumiesz, co robisz. Następny rozdział zawiera bardziej szczegółowe omówienie zabezpieczeń z opcjami. Ochrona przed spadkiem za pomocą opcji walutowych Większość przedsiębiorców, których naprawdę chce, gdy mówią o zabezpieczeniach, ma mieć zabezpieczenie przed spadkiem, ale nadal ma możliwość osiągnięcia zysku. Jeśli celem jest utrzymanie dobrej koniunktury, istnieje tylko jeden sposób, aby to zrobić, a to za pomocą opcji. Podczas zabezpieczania pozycji za pomocą skorelowanego instrumentu, gdy jeden idzie w górę, drugi spada. Opcje są różne. Mają asymetryczną wypłatę. Opcja opłaci się, gdy instrument bazowy pójdzie w jednym kierunku, ale anuluje, gdy przejdzie w przeciwnym kierunku. Najpierw podstawowa terminologia dotycząca opcji. Nabywcą opcji jest osoba ubiegająca się o ochronę przed ryzykiem. Sprzedający (zwany również pisarzem) jest osobą zapewniającą tę ochronę. Terminologia długa i krótka jest również powszechna. W ten sposób, aby uchronić się przed spadkiem GBPUSD, kupowałbyś (wybierzesz) opcję sprzedaży GBPUSD. Zakład zostanie spłacony, jeśli cena spadnie, ale anuluj, jeśli wzrośnie. Z drugiej strony, jeśli masz krótki GBPUSD, aby chronić się przed tym wzrostem, kupisz opcję kupna. Więcej informacji o handlu opcjami znajdziesz w tym samouczku. Podstawowa strategia hedgingu z opcją put Weź następujący przykład. Przedsiębiorca ma następującą długą pozycję w GBPUSD. Cena już spadła od momentu, kiedy wszedł, więc pozycja spadła o 70. Handlowiec chce chronić się przed dalszymi upadkami, ale chce utrzymać pozycję otwartą w nadziei, że GBPUSD zrobi duży krok naprzód. Aby skonstruować to zabezpieczenie, kupił opcję sprzedaży GBPUSD. Umowa opcji wygląda następująco: Opcja sprzedaży wypłaci, jeśli cena GBPUSD spadnie poniżej 1,5000. To się nazywa cena wykonania. Jeśli cena przekroczy 1.500 w dniu wygaśnięcia, opcja put wygaśnie. Powyższa umowa ograniczy stratę z transakcji do 100 pipsów. W najgorszym przypadku przedsiębiorca straci 190,59. Obejmuje to koszt 90,59 opcji. Zysk na plusie jest nieograniczony. Rysunek 2: Zabezpieczenie długich GBPUSD z opcją put forexop Opcja nie ma wartości wewnętrznej, gdy kupiec ją kupuje. To jest poza opcją pieniędzy. Wartość czasowa lub premia ma na celu odzwierciedlenie faktu, że cena może spaść, a zatem opcja może trafić w pieniądze. Przedsiębiorca płaci 90,59 za ten przywilej zdobycia ochrony w dół. Ta premia trafia do sprzedawcy opcji (pisarza). Zauważ, że powyższa struktura opcji put plus long w bazowym ma tę samą wartość, co opcja long call. Opcja Strategie sprzedaży: Tutorial Dlaczego warto sprzedawać Opcje Pisanie nieprzykrytych opcji ma tradycyjne znaczenie zbierania nicków. Opcje sprzedaży: Ile Marża potrzebuję W przypadku opcji sprzedaży (pisania), kluczową kwestią jest wymaganie depozytu zabezpieczającego. Prawidłowe planowanie. Stworzenie prostej i dochodowej strategii hedgingowej Kiedy handlowcy mówią o zabezpieczaniu, często mają na myśli ograniczenie strat, ale ich utrzymanie. Jak zwiększyć plon za pomocą zakrytych połączeń i usterek Pisanie rozmów objętych abonamentem może zwiększyć całkowity zysk na statycznych pozycjach handlowych, które nie są dość statyczne. To. Strategie Spread Opcji Podstawowy spread kredytowy polega na sprzedaży opcji out-of-the-money przy jednoczesnym zakupie. Jak stworzyć opcję Straddle, Strangle and Butterfly Na bardzo niestabilnych i niepewnych rynkach, które obserwujemy z opóźnieniem, nie można zawsze polegać na stratach stop. Spread Trading i jak to zrobić Działając, jeśli powtarzasz te same transakcje dzień po dniu i wiele aktywnych handlowców robi. Instrumenty pochodne walutowe: korzystanie z otwartych wskaźników odsetkowych Terminowe kontrakty walutowe i transakcje terminowe futures to miejsca, w których handlowcy ustalają stawkę za wymianę dwóch walut w danym momencie.